基金金盛中报显示，鉴于对2008年4月28日基金收益分配实施中有关公允价值变动问题存在不同理解，本基金管理人和托管人决定对上述公允价值变动自2008年4月28日起暂停计提基金管理费和基金托管费。
其实，国泰基金和托管人不提管理费和托管费的做法事出有因。因为基金金盛去年年度分红比例不符合规定，曾一度引起了市场的质疑和业界的讨论。
2008年4月28日，基金金盛对2007年度收益进行期末分红，每10份基金派现8.27元。加上之前每10份派现12元的期中分红，2007年度基金金盛分红比例占已实现收益的74%，并未达到基金契约和《证券投资基金运作管理办法》规定的90%的下限。
有趣的是，基金管理人、托管人、负责审计的会计师事务所这三道“维护基金持有人利益”的防线似乎成了名副其实的“马奇诺防线”，基金金盛的分红政策悄然发生了变化，并与基金契约和《证券投资基金运作管理办法》的规定发生了冲突。
对此，一位基金金盛持有人认为，国泰基金在分红的问题上觉得自己理亏了，所以管理人和托管人不收管理费和托管费。
而联合证券基金研究员告诉记者，公允价值的计算，监管部门没有明确的规定。
也有市场人士认为，国泰基金此举，可能是在用实际行动证明自己的清白，消除外界质疑其少分红而做大规模多收管理费的疑虑，挽回自己在基金持有人中的形象和声誉。
更多的业内人士则对国泰基金及托管行不收管理费和托管费的做法表示认同和赞赏。
国泰基金的一位人士则认为，国泰基金的做法是向基金持有人表明自己的诚意，动机不为多收管理费。市场有不同的理解，但国泰基金认为自己对相关政策的理解是对的，这样做是为了表达自己的诚恳态度。
中国银河证券基金研究中心胡立峰则表示，1998年以来，中国基金分红政策10年来无任何变化。也希望基金从业人员能对基金的相关法律、法规认真地进行学习。
“监管部门可以再次明确基金分红的细则，以避免市场产生歧义。”他建议。
除了分红比例“不符合契约要求”，基金金盛在日常运作中也出现了不符契约的问题，遭到托管人建设银行的指正。
根据托管报告，托管人建设银行对国泰基金在基金金盛投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
上述基金持有人似乎略有疑虑，对于托管报告所指的个别监督指标不符合基金合同约定感到困惑。
不过，上述国泰基金人士表示，基金行业是受监管最多的，有时个别监督指标出现问题但未对持有人利益造成损害，这在业内是正常的现象。
而记者了解到，其他基金公司旗下的几只封闭式基金如基金兴华、基金科翔，其中报里也存在同样的“个别监督指标不符合基金合同约定”的问题。
基金兴华的托管人报告也出现了基金金盛中报里的表述，而基金科翔的托管人报告则显示，2008年上半年，科翔证券投资基金因大比例分红发生过国债比例不足20%的情况，本托管人进行了提示，易方达基金管理公司对科翔证券投资基金的投资组合进行了调整。
一业内人士表示，对于封闭式基金而言，托管人所关注的“个别监督指标”主要是基金投资比例，即封闭式基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；投资于债券的比例不低于基金资产净值的20％。
他认为，出现个别监督指标不符合规定这是业内较普遍的现象，主要是今年上半年证券市场行情波动造成的。当行情波动较大时，可能出现股票、债券的投资比例超过80%或者债券比例低于20%的现象。
来源：益盟软件
