天治财富增长证券投资基金2008年半年度报告摘要

　　天治财富增长证券投资基金2008年半年度报告摘要基金管理人：天治基金管理有限公司基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告财务资料未经审计。一、基金简介（一）基金基本资料基金简称：天治财富增长交易代码：350001基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2004年6月29日报告期末基金份额总额：480,762,485.58份基金合同存续期：不定期（二）基金产品说明基金投资目标：在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保障线的基础上，谋求基金资产的长期稳定增值。基金投资策略：本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障线,以投资组合保险机制、VaR（ValueatRisk）技术为核心工具，对风险性资产（股票）与低风险资产（债券）的投资比例进行动态调整，并结合下方风险来源分析，对基金的各类资产实施全流程的风险预算管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。在风险可控的基础上，本基金通过积极投资，谋求最大限度地实现基金资产的稳定增值。业绩比较基准：中信标普300指数×40%+中信全债指数×60%风险收益特征：本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基金品种。（三）基金管理人名称：天治基金管理有限公司信息披露负责人：张丽红联系电话：021-64371155传真：021-64713618电子信箱：zhanglh@chinanature.com.cn（四）基金托管人名称：上海浦东发展银行股份有限公司信息披露负责人：周倩芝联系电话：021-61618888传真：021-63602540电子信箱：zhouqz@spdb.com.cn（五）半年度报告的披露登载半年度报告正文的基金管理人网址：www.chinanature.com.cn本基金半年度报告的置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所二、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标■上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表■2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图■注:按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%，债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。本基金应自2004年6月29日基金合同生效日起六个月内，达到本基金合同第17条规定的投资比例限制。截至本报告期末，本基金符合上述要求。三、管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况1、本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.3亿元，注册地为上海。公司股权结构为吉林省信托投资有限责任公司出资6000万元，占注册资本的46.16%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000万元，占注册资本的38.46%；吉林市国有资产经营有限责任公司出资2000万元，占注册资本的15.38%。本基金管理人旗下共有五只开放式基金，除本基金外，另外四只基金—天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金的基金合同分别于2005年1月12日、2006年1月20日、2006年7月5日、2008年5月8日生效。2、基金经理简介：刘红兵先生：应用金融学硕士，证券、基金从业经验多年，曾任ZealandPublicTrust研究部高级经理，民族证券上海投资理财部债券投资经理。2003年3月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作。2008年7月1日起刘红兵先生不再担任本基金基金经理，仍担任天治天得利货币市场基金基金经理。谢京先生：经济学硕士,证券投资、基金管理从业经验多年，曾任职于国泰证券有限公司北京分公司、中利投资有限责任公司、上海金路达投资管理有限公司，期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作。2003年1月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作，现任天治品质优选混合型证券投资基金基金经理，2008年7月1日起兼任天治财富增长证券投资基金基金经理。（二）报告期内基金运作的遵规守信情况说明本基金管理人在报告期内，严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。（三）公平交易专项说明1、公平交易制度的执行情况根据新颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，报告期内本基金管理人已制定公司《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》并严格执行。2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。3、异常交易行为的专项说明报告期内本基金管理人未发现本基金有异常交易行为。（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明2008年上半年，我国宏观经济增速明确放缓，通胀水平在4月份以后逐步回落，但仍然处于高位。消费和固定资产投资虽然名义增速稳定在高位，但是实际增速已经出现明显下降，净出口已呈现出同比负增长的状态。而在全球能源原材料价格高涨及国内劳动力成本不断上升的影响下，PPI屡创新高，由此将导致企业盈利增长的下滑，降低市场预期。与此同时，国际油价创出新高，美国经济疲软和全球通胀压力的加大，大大增加了投资者对于经济滞涨的担忧。在宏观经济形势不明朗、上市公司盈利下滑、“大小非”解禁流通压力和全球股市大幅震荡下挫的多重负面影响下，今年上半年我国证券市场经历了深幅、快速的调整。虽然二季度初受降低印花税率、规范大小非减持等利好因素刺激，市场曾出现过一轮较为强劲的反弹，但整体而言大盘在短短半年时间里还是下跌近50%，跌幅在全球仅次于发生金融风暴的越南，实为罕见。从行业表现来看，上游抗通胀的资源型行业及必需消费品行业表现相对强劲，而市场预期受宏观调控影响较大的金融、地产、有色、钢铁和机械等行业跌幅较大。上半年本基金投资组合主要以防御性配置为主。由于年初对市场的大幅度调整估计不足，仓位水平较高，没有规避系统性风险，影响了投资业绩。二季度我们迅速调整了投资策略，降低股票仓位比例，降低和回避高贝塔值的板块，加大了钾肥、煤炭、食品饮料和医药等业绩稳定、预期明确的防御性行业的配置比重。经过一段时间的调整，取得了较好的效果，投资业绩逐步稳定。业绩表现方面，本基金2008年上半年净值增长率为-29.83%，战胜了业绩比较基准。（五）2008年下半年宏观经济、证券市场及行业走势展望展望下半年，我们认为中国经济增长将继续放缓，控制通胀依然是经济工作的重中之重。市场最为担忧的是，成本上升的压力将逐步传导到企业的盈利这一环节，上市公司盈利的压力将显著加大。此外，国际、国内的宏观经济仍然存在很多不确定性因素，如国内宏观经济政策是否调整和变化、美国经济在次贷危机影响下的衰退程度、以原油为主的国际大宗商品价格走势和国内房地产变化趋势等，这些因素都会对市场走向产生重大影响，也是我们下半年关注的焦点。对于市场未来的走势，我们持谨慎乐观态度。虽然未来仍然有一定的不确定性，在市场能够预期到宏观经济及企业盈利见底之前，市场还不具备反转条件。但同时，不可否认的是整体市场的估值水平已从高位大幅回落，系统性风险已大幅释放，相当一部分行业和个股的投资价值已经凸现。因此，我们下半年的投资策略依然是防御，将规避风险作为资产配置的主要考虑因素，维持较高的债券、现金头寸比例，降低股票资产配置。股票资产坚持“自下而上”和深入的基本面研究，重点持有业绩增长前景清晰、估值相对合理的优质企业。行业选择上，保持钾肥、煤炭、商业零售和食品饮料等稀缺资源及消费服务行业的稳定配置，适度把握银行、地产、钢铁和机械等周期性行业的波段操作机会。四、托管人报告上海浦东发展银行股份有限公司依据《天治财富增长证券投资基金基金合同》与《天治财富增长证券投资基金托管协议》，托管天治财富增长证券投资基金。2008上半年，在对天治财富增长证券投资基金的托管过程中，上海浦东发展银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，安全保管了基金的全部资产，对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害基金份额持有人利益的行为。2008上半年，上海浦东发展银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等进行了认真的复核，未发现基金管理人损害基金份额持有人利益的行为。经上海浦东发展银行股份有限公司资产托管部复核，由天治基金管理有限公司编制的本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。五、财务会计报告（一）半年度会计报表天治财富增长证券投资基金资产负债表(单位:元)■天治财富增长证券投资基金利润表(单位:元)■天治财富增长证券投资基金所有者权益（基金净值）变动表(单位:元)■■（二）半年度会计报表附注1、基金基本情况天治财富增长证券投资基金是经中国证监会核准（核准文件名称：《关于同意天治财富增长证券投资基金设立的批复》，文号：证监基金字【2004】70号），于2004年5月25日至6月25日面向社会公开募集，基金合同生效日为2004年6月29日。本基金的运作方式为契约型开放式，存续期不定。募集期结束经本基金验资机构安永大华会计师事务所有限责任公司验资，募集的基金总额为人民币952,004,756.57元，其中净销售额为人民币951,828,301.88元，认购款项在募集期产生的银行利息为人民币176,454.69元。基金管理人为天治基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。2、本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计及变更。2.1编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会发布的相关规定而编制。根据中国证监会发布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金执行的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》以及其他相关规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述，具体影响参见附注2.12。可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年6月30日的财务状况以及2008上半年度的经营成果和所有者权益变动情况。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。2.2会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2008年1月1日至2008年6月30日。2.3记账本位币本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。2.4金融工具金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。（1）金融工具的确认和终止确认本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产满足下列条件之一的，终止确认：A.收取该金融资产现金流量的合同权利终止；B.该金融资产已转移，且符合下述第（4）点金融资产转移的终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。（2）金融资产分类和计量本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。（3）衍生金融工具本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。（4）金融资产转移金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。（5）金融负债分类和计量本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。2.5金融工具的估值方法本基金金融工具的估值方法如下：（1）上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；（2）未上市的股票的估值A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；B.首次公开发行的股票，2007年7月1日前，按其成本价估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值根据证监会基金部通知[2006]37号文《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以下方法估值：a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理；（3）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值；（4）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；（5）未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，以不含息价格计价，按成本估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；（6）上市流通的认股权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算；（7）未上市流通的认股权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；（8）因持有股票而享有的配股权证，2007年7月1日前，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值进行估值；（9）分离交易可转债，上市日前，按照中国证券业协会公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述(3)、(4)、(6)中相关原则进行估值；（10）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；（11）如有新增事项，按国家最新规定估值。2.6金融工具的成本计价方法划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基金，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。本基金金融工具的成本计价方法具体如下：（1）股票投资买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，2007年7月1日前按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；（2）债券投资买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，2007年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际支付价款时确认为债券投资；2007年7月1日起，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交总额扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益；卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券2007年7月1日前，于实际收到全部价款时确认债券投资收益；2007年7月1日起，于成交日确认债券投资收益；出售债券的成本按移动加权平均法结转；（3）权证投资买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本，2007年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；（4）分离交易可转债申购新发行的分离交易可转债，于获得日根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计算出两者占面值的比例，分别确认债券和权证分别应承担的成本；上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；（5）回购协议基金持有的回购协议（封闭式回购）2007年7月1日前，以融资金额列示，按融资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提利息；2007年7月1日起，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。2.7收入的确认和计量（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；（2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；（3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；（4）买入返售金融资产收入，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期内采用直线法逐日计提；2007年7月1日起，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；（5）股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；（6）债券投资收益：卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；卖出银行间同业市场交易债券：2007年7月1日前，于实际收到价款时确认债券差价收入；2007年7月1日起，于成交日确认债券投资收益，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；（7）衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；（8）股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；（9）公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；（10）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。2.8费用的确认和计量（1）基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；（2）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；（3）卖出回购证券支出，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；2007年7月1日起，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；（4）其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。2007年7月1日前，影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的方法。2007年7月1日起，影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。2.9实收基金实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。2.10损益平准金损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。于2007年7月1日之前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得/(损失)”科目中核算；已实现损益平准金于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。自2007年7月1日起，未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。2.11基金的收益分配政策①每份基金份额享有同等分配权；②基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；每年基金收益的最低分配比例为90%；③如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；④基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；⑤在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，每年最多分配4次。但若成立不满3个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成。在当前的动态资产保障线相对于上一次分红除权日的动态资产保障线的增长率超过2%且符合国家有关基金分红政策时，本基金将进行收益分配。⑥基金份额持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金。选择采取红利再投资形式的，分红资金将按分红实施日的基金份额净值转成相应的基金份额。⑦本基金的默认分红方式为现金分红。⑧法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。2.12首次执行企业会计准则如附注2.1所述，本基金自2007年7月1日起执行企业会计准则，对于因首次执行企业会计准则而发生的会计政策变更，本基金按照有关首次执行企业会计准则的规定采用下述方法进行处理。（1）采用追溯调整法核算的会计政策变更A.将所持有的股票投资、债券投资、权证投资和资产支持证券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。（2）采用未来适用法的会计政策变更除上面（1）所述的采用追溯调整法的会计政策变更以外，根据企业会计准则的有关规定，本基金对因首次执行企业会计准则而产生的对于某些金融工具的成本收益核算方法或估值方法的变更因不切实可行而采用未来适用法，具体参见附注2.5到2.10。3、本报告期本基金无重大会计差错。4、主要税项（1）印花税根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，按1％。的税率缴纳证券（股票）交易印花税；根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1％。调整为3％。；经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由３％。调整为１％。。即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据，由立据双方当事人分别按１％。的税率缴纳证券（股票）交易印花税；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；（2）营业税、企业所得税根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的投资收益，继续免征营业税和企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；（3）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。5、关联方关系及关联方交易5.1关联方关系■5.2关联方交易下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。5.2.1本基金在会计期间未通过关联方席位进行交易。5.2.2基金管理人报酬基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下：H＝E×1.5%÷当年天数；H为每日应计提的基金管理费；E为前一日基金资产净值本基金在会计期间需支付基金管理费3,169,258.67元，每日计提并于下月的5个工作日内支付，至2008年6月30日已支付2,735,006.17元，尚有余款434,252.50元未付。2007年1月1日至2007年6月30日共计提管理费1,178,841.58元，已全部支付。5.2.3基金托管费基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计算。计算方法如下：H＝E×0.25%÷当年天数；H为每日应计提的基金托管费；E为前一日基金资产净值本基金在会计期间需支付基金托管费528,209.77元,每日计提并于下月的5个工作日内支付,至2008年6月30日已支付455,834.37元,尚有余款72,375.40元未付。2007年1月1日至2007年6月30日共计提托管费196,473.54元,已全部支付。5.2.4本基金在2007年上半年度及2008年上半年度未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。5.2.52007年上半年度及2008年上半年度本基金管理人、各关联方及主要股东的控制机构均未持有本基金份额。5.2.6由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及由此产生的利息收入如下：单位:元■单位:元■6、报告期末流通转让受到限制的基金资产（1）股票：a.无因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限股票。b.期末持有的暂时停牌股票■（2）债券：无因认购新发或增发而于期末持有的流通受限债券。（3）衍生金融资产：无因认购新发或增发而于期末持有的流通受限衍生金融资产。7、金融工具风险及管理（1）风险管理政策和组织架构本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。（2）信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。（3）流动性风险流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注6中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债以及可赎回基金份额净值（所有者权益）的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。（4）市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。(a)市场价格风险市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的0%-70%，债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：■本基金管理人运用敏感性分析等方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对净值产生的影响。■(b)利率风险利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。■■下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。■■(c)外汇风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。8、按企业会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益单位:元■9、无其他需要说明的资产负债表日后事项。10、无需要说明的其他重要事项。六、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合■（二）报告期末按行业分类的股票投资组合■（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细■投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.chinanature.com.cn上的半年度报告正文。（四）报告期内股票投资组合的重大变动1、累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细■■2、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细■3、整个报告期内，买入股票的成交金额为1,250,847,506.75元,卖出股票的成交金额为1,246,291,246.89元。（五）报告期末按券种分类的债券投资组合■（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细■（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细报告期末本基金无权证投资。（八）报告期内所有的资产支持证券明细报告期内本基金未投资资产支持证券。（九）投资组合报告附注1、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。3、期末其他资产构成■4、报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。5、本报告期内本基金主动或被动获得的权证明细：■七、基金份额持有人户数、持有人结构1、报告期末本基金的基金份额持有人户数、持有人结构：■2、期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况：■八、开放式基金份额变动■九、重大事件揭示（一）基金份额持有人大会决议本报告期未召开基金份额持有人大会。（二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金管理人2008年7月1日在《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于基金经理调整的公告》，谢京担任本基金的基金经理，刘红兵不再担任本基金的基金经理。（三）本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。（四）报告期内，本基金的投资策略未发生改变。（五）基金收益分配事项：报告期内本基金未进行收益分配。（六）本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。（七）报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况1、报告期内租用证券公司交易席位的数量、股票交易量和佣金提取情况■注:上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。2、报告期内通过各券商交易席位进行的债券、回购、权证交易量情况■3、报告期内租用证券公司交易席位无变更情况。（九）本报告期内发生的其他重要事项（信息披露报纸为：中国证券报、证券时报）：1、2008年1月18日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金季度报告（2007年第4季度）》。2、2008年1月23日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于运用固有资金申购天治品质优选基金的公告》。3、2008年2月13日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于开通全国统一客服热线400-886-4800的公告》。4、2008年2月14日在《中国证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金更新的招募说明书（摘要）（2008年2月）》。5、2008年2月23日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于在兴业银行开通天治财富增长基金和天治品质优选基金之间基金转换业务的公告》。6、2008年2月29日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于基金网上交易业务开通上海浦东发展银行网上支付的公告》。7、2008年3月27日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于增加国元证券、山西证券为代销机构的公告》。8、2008年3月28日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金年度报告摘要（2007年）》。9、2008年3月31日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《关于对上海浦东发展银行东方借记卡持有人开通天治直销网上交易定期定额申购业务的公告》。10、2008年6月3日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于基金网上交易业务开通中国农业银行网上支付的公告》。11、2008年6月6日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于寻找地震灾区持有人的公告》。12、2008年6月12日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行基金定投业务优惠活动的公告》。13、2008年6月13日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下基金参加建设银行网上银行申购费率优惠活动的公告》。14、2008年6月18日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下基金参加建设银行网上银行申购费率优惠活动的补充公告》。天治基金管理有限公司2008年8月27日主要财务指标2008年1月1日至2008年6月30日本期利润-148,813,225.84元本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-121,563,513.50元加权平均基金份额本期利润-0.3002元期末可供分配利润-142,247,514.57元期末可供分配份额利润-0.2959元期末基金资产净值338,514,971.01元期末基金份额净值0.7041元基金加权平均净值收益率-35.12%本期基金份额净值增长率-29.83%基金份额累计净值增长率123.44%阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）（1）-（3）（2）-（4）过去一个月-9.44%1.27%-13.84%2.02%4.40%-0.75%过去三个月-13.56%1.52%-16.56%2.05%3.00%-0.53%过去六个月-29.83%1.61%-32.93%2.01%3.10%-0.40%过去一年-15.43%1.43%-14.97%1.76%-0.46%-0.33%过去三年139.51%1.32%74.11%1.24%65.40%0.08%自基金合同生效起至今123.44%1.18%72.48%1.11%50.96%0.07%项目2008年6月30日2007年12月31日资产：银行存款48,470,955.7215,610,719.49结算备付金433,485.013,344,697.03存出保证金2,618,083.872,311,171.88交易性金融资产284,495,220.20469,497,074.27其中:股票投资93,482,528.90223,245,148.89债券投资191,012,691.30246,251,925.38衍生金融资产0.00219,801.25买入返售金融资产0.000.00应收证券清算款979,541.9617,936,019.29应收股利35,100.000.00应收利息3,488,144.893,184,459.64应收申购款11,891.12377,516.97其他资产0.000.00资产总计：340,532,422.77512,481,459.82负债：短期借款0.000.00交易性金融负债0.000.00衍生金融负债0.000.00卖出回购金融资产款0.000.00应付证券清算款0.005,853,076.85应付赎回款286,352.423,763,311.70应付管理人报酬434,252.50627,644.26应付托管费72,375.40104,607.35应付销售服务费0.000.00应付交易费用516,343.571,125,017.03应交税金0.0015,934.80应付利息0.000.00应付利润0.000.00其他负债708,127.87650,498.03负债合计：2,017,451.7612,140,090.02持有人权益：实收基金480,762,485.58498,634,657.38未分配收益-142,247,514.571,706,712.42持有人权益合计：338,514,971.01500,341,369.80负债及持有人权益总计：340,532,422.77512,481,459.82项目2008年度上半年度2007年度上半年度一、收入-135,316,277.8752,452,514.141.利息收入2,736,032.18684,598.16其中:存款利息收入262,422.77104,529.50债券利息收入2,473,609.41580,068.66买入返售金融资产收入0.000.002.投资收益-110,909,579.8062,274,313.71其中:股票投资收益-108,849,199.4859,229,354.39债券投资收益-2,940,733.202,580,643.12资产支持证券投资收益0.000.00衍生工具收益47,680.800.00股利收益832,672.08464,316.203.公允价值变动损益-27,249,712.34-10,768,846.974.其他收入106,982.09262,449.24二、费用13,496,947.974,575,070.211、管理人报酬3,169,258.671,178,841.582、托管费528,209.77196,473.543.销售服务费0.000.004.交易费用9,423,328.833,006,472.085.利息支出227,209.0049,023.71其中:卖出回购证券利息支出227,209.0049,023.716.财务费用0.000.007.其他费用148,941.70144,259.30三、利润总额-148,813,225.8447,877,443.93项目2008年上半年度实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）498,634,657.381,706,712.42500,341,369.80二、本期经营活动产生的基金净值变动数0.00-148,813,225.84-148,813,225.84三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数：-17,872,171.804,858,998.85-13,013,172.95其中：1.基金申购款62,415,223.25-2,010,229.3660,404,993.892.基金赎回款-80,287,395.056,869,228.21-73,418,166.84四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数：0.000.000.00五、期末所有者权益（基金净值）480,762,485.58-142,247,514.57338,514,971.01项目2007年上半年度实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）37,562,300.0525,462,813.9463,025,113.99二、本期经营活动产生的基金净值变动数0.0047,877,443.9347,877,443.93三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数：79,435,390.0922,654,492.57102,089,882.66其中：1.基金申购款224,757,335.4956,983,702.61281,741,038.102.基金赎回款-145,321,945.40-34,329,210.04-179,651,155.44四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数：0.00-53,361,075.13-53,361,075.13五、期末所有者权益（基金净值）116,997,690.1442,633,675.31159,631,365.45关联方名称与本基金关系天治基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、销售机构上海浦东发展银行股份有限公司基金托管人、代销机构吉林省信托投资有限责任公司基金管理人的股东中国吉林森林工业集团有限责任公司基金管理人的股东吉林市国有资产经营有限责任公司基金管理人的股东项目2008年6月30日2007年6月30日银行存款余额48,470,955.725,879,614.09项目2008年上半年度2007年上半年度银行存款利息收入225,870.8383,079.20股票代码股票名称停牌日期(年/月/日)停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量期末成本总额期末估值总额600655豫园商城2008/2/25重大事项32.442008/07/2829.20400,00012,864,142.7112,976,000.00000792盐湖钾肥2008/6/26资产重组88.12未知未知105,4009,171,367.449,287,848.00合计505,40022,035,510.1522,263,848.002008年6月30日2007年12月31日公允价值占基金资产净值的比例公允价值占基金资产净值的比例交易性金融资产-股票投资93,482,528.9027.62%223,245,148.8944.62%-债券投资191,012,691.3056.43%246,251,925.3849.22%-衍生金融资产0.000.00%219,801.250.04%合计284,495,220.2084.04%469,716,875.5293.88%2008年6月30日增加/减少对净值的影响业绩比较基准%千元中信标普300指数*40%+中信标普全债指数*60%+5.0012,086.47中信标普300指数*40%+中信标普全债指数*60%-5.00-12,086.472007年12月31日增加/减少对净值的影响业绩比较基准%千元中信标普300指数*40%+中信标普全债指数*60%+5.0024,037.97中信标普300指数*40%+中信标普全债指数*60%-5.00-24,037.972008年6月30日1年以内1至5年5年以上不计息合计资产银行存款48,470,955.72---48,470,955.72结算备付金433,485.01---433,485.01存出保证金1,330,000.00--1,288,083.872,618,083.87交易性金融资产65,967,000.00115,036,996.3010,008,695.0093,482,528.90284,495,220.20应收证券清算款---979,541.96979,541.96应收利息---3,488,144.893,488,144.89应收股利35,100.0035,100.00应收申购款---11,891.1211,891.12资产总计116,201,440.73115,036,996.3010,008,695.0099,285,290.74340,532,422.77负债应付证券清算款-----应付赎回款---286,352.42286,352.42应付管理人报酬---434,252.50434,252.50应付托管费---72,375.4072,375.40应付交易费用---516,343.57516,343.57其他负债---708,127.87708,127.87负债总计---2,017,451.762,017,451.76利率敏感度缺口116,201,440.73115,036,996.3010,008,695.0097,267,838.98338,514,971.012007年12月31日1年以内1至5年5年以上不计息合计资产银行存款15,610,719.49---15,610,719.49结算备付金3,344,697.03---3,344,697.03存出保证金1,330,000.00--981,171.882,311,171.88交易性金融资产94,942,305.60146,205,623.785,103,996.00223,245,148.89469,497,074.27衍生金融资产---219,801.25219,801.25应收证券清算款---17,936,019.2917,936,019.29应收利息---3,184,459.643,184,459.64应收申购款---377,516.97377,516.97资产总计115,227,722.12146,205,623.785,103,996.00245,944,117.92512,481,459.82负债应付证券清算款---5,853,076.855,853,076.85应付赎回款---3,763,311.703,763,311.70应付管理人报酬---627,644.26627,644.26应付托管费---104,607.35104,607.35应付交易费用---1,125,017.031,125,017.03应交税费15,934.8015,934.80其他负债---650,498.03650,498.03负债总计---12,140,090.0212,140,090.02利率敏感度缺口115,227,722.12146,205,623.785,103,996.00233,804,027.90500,341,369.80增加/减少对净值的影响2008年6月30日基准点千元利率+25-1,243.55利率-251,243.55增加/减少对净值的影响2007年12月31日基准点千元利率+25-956.33利率-25956.33项目2007年年初所有者权益2007年上半年净损益（未经审计）2007年上半年末所有者权益（未经审计）按原会计准则列报的金额63,025,113.9958,646,290.90159,631,365.45金融资产公允价值变动的调整数--10,768,846.97-按新会计准则列报的金额63,025,113.9947,877,443.93159,631,365.45资产项目市值(元)占总资产比例股票93,482,528.9027.45%债券191,012,691.3056.09%权证0.000.00%资产支持证券0.000.00%银行存款和清算备付金48,904,440.7314.36%其他资产7,132,761.842.09%合计340,532,422.77100.00%行业分类市值(元)市值占净值比例A农、林、牧、渔业11,733,554.703.47%B采掘业18,145,437.505.36%C制造业28,433,585.108.40%C0食品、饮料6,756,037.102.00%C1纺织、服装、皮毛0.000.00%C2木材、家具0.000.00%C3造纸、印刷0.000.00%C4石油、化学、塑胶、塑料15,407,648.004.55%C5电子2,605,900.000.77%C6金属、非金属3,664,000.001.08%C7机械、设备、仪表0.000.00%C8医药、生物制品0.000.00%C99其他制造业0.000.00%D电力、煤气及水的生产和供应业0.000.00%E建筑业0.000.00%F交通运输、仓储业0.000.00%G信息技术业3,750,992.001.11%H批发和零售贸易19,088,559.605.64%I金融、保险业7,014,400.002.07%J房地产业5,316,000.001.57%K社会服务业0.000.00%L传播与文化产业0.000.00%M综合类0.000.00%合计93,482,528.9027.62%序号股票代码股票名称数量（股）市值（元）市值占净值比例1600655豫园商城400,000.0012,976,000.003.83%2600251冠农股份169,830.0011,733,554.703.47%3000792盐湖钾肥105,400.009,287,848.002.74%4600997开滦股份170,000.006,796,600.002.01%5000895双汇发展181,127.006,756,037.102.00%6000983西山煤电100,000.005,000,000.001.48%7000063中兴通讯59,920.003,750,992.001.11%8601939建设银行600,000.003,546,000.001.05%9600028中国石化330,250.003,352,037.500.99%10002024苏宁电器80,000.003,304,000.000.98%序号股票代码股票名称累计买入金额占期初基金资产净值比1000001深发展Ａ57,217,008.4211.44%2600005武钢股份37,710,172.847.54%3000002万科Ａ27,369,054.685.47%4600030中信证券26,528,671.565.30%5600036招商银行25,754,825.255.15%6600997开滦股份24,962,770.034.99%7600028中国石化24,627,434.104.92%8601088中国神华23,113,677.094.62%9000983西山煤电22,923,190.364.58%10601318中国平安21,595,189.784.32%11600547山东黄金21,595,075.604.32%12000858五粮液21,024,941.954.20%13000969安泰科技20,763,333.764.15%14000707双环科技18,585,470.733.71%15000581威孚高科17,827,083.103.56%16600048保利地产17,723,121.253.54%17000422湖北宜化17,353,503.563.47%18000792盐湖钾肥17,249,865.643.45%19600426华鲁恒升15,850,886.183.17%20600029南方航空15,461,896.113.09%21000895双汇发展15,184,127.543.03%22600600青岛啤酒14,768,278.032.95%23002074东源电器14,585,892.102.92%24000898鞍钢股份14,442,465.992.89%25000831关铝股份14,334,442.542.86%26000401冀东水泥14,135,441.802.83%27000680山推股份14,127,152.482.82%28600100同方股份14,077,931.812.81%29600879火箭股份13,621,585.132.72%30601666平煤天安13,428,230.642.68%31600282南钢股份13,268,139.742.65%32000159国际实业13,106,823.282.62%33600655豫园商城12,864,142.712.57%34600019宝钢股份12,814,435.112.56%35601169北京银行12,161,586.232.43%36601601中国太保12,089,157.422.42%37600325华发股份12,071,247.662.41%38000677山东海龙12,067,955.032.41%39600856长百集团11,995,361.542.40%40000878云南铜业11,886,371.682.38%41600690青岛海尔11,515,458.802.30%42000755山西三维11,479,430.522.29%43000157中联重科11,324,728.102.26%44000612焦作万方11,243,379.832.25%45600616第一食品11,229,680.782.24%46600641万业企业11,201,562.482.24%47000917电广传媒11,139,772.972.23%48601186中国铁建11,071,247.162.21%49601166兴业银行11,014,074.132.20%50600251冠农股份10,948,698.872.19%51002018华星化工10,672,301.752.13%52600266北京城建10,616,568.662.12%53600685广船国际10,514,926.492.10%54600832东方明珠10,354,176.702.07%55600895张江高科10,169,092.172.03%56000932华菱管线10,168,696.972.03%57600739辽宁成大10,166,244.682.03%58000800一汽轿车10,126,490.752.02%序号股票代码股票名称累计卖出金额占期初基金资产净值比1000001深发展Ａ50,977,760.2110.19%2600005武钢股份37,683,438.287.53%3600036招商银行35,138,602.027.02%4000858五粮液32,172,361.606.43%5600030中信证券29,071,118.305.81%6000002万科Ａ27,571,438.145.51%7601088中国神华25,762,237.755.15%8600547山东黄金24,250,511.404.85%9601318中国平安22,024,030.214.40%10000422湖北宜化20,549,040.484.11%11000969安泰科技20,093,594.384.02%12600028中国石化19,896,468.993.98%13600019宝钢股份19,464,759.893.89%14000983西山煤电18,960,593.243.79%15600104上海汽车18,826,662.743.76%16000680山推股份18,084,858.183.61%17600266北京城建17,894,191.593.58%18600997开滦股份17,308,202.663.46%19000707双环科技15,769,440.923.15%20600048保利地产14,578,170.612.91%21000581威孚高科14,355,298.582.87%22600600青岛啤酒14,261,919.662.85%23600690青岛海尔13,757,497.202.75%24000898鞍钢股份13,440,351.822.69%25000159国际实业13,150,965.992.63%26600685广船国际12,688,839.602.54%27601390中国中铁12,343,422.632.47%28600426华鲁恒升12,313,558.592.46%29600282南钢股份11,887,057.442.38%30002074东源电器11,857,124.322.37%31000831关铝股份11,578,430.052.31%32002018华星化工11,532,819.192.30%33600029南方航空11,488,193.062.30%34600879火箭股份11,147,743.642.23%35000677山东海龙11,114,511.342.22%36600856长百集团11,106,546.882.22%37601601中国太保11,089,980.642.22%38000800一汽轿车10,958,073.362.19%39601186中国铁建10,886,257.002.18%40601666平煤天安10,788,107.652.16%41601166兴业银行10,699,728.982.14%42601169北京银行10,682,555.132.14%43000755山西三维10,246,007.102.05%44000157中联重科10,208,676.702.04%45000878云南铜业10,159,457.932.03%券种市值（元）市值占净值比例国债191,012,691.3056.43%合计191,012,691.3056.43%债券名称市值（元）市值占净值比例21国债⒂65,967,000.0019.49%99国债(8)41,911,769.1012.38%20国债(4)28,551,194.208.43%21国债(10)19,232,000.005.68%02国债(10)15,692,033.004.64%项目金额（元）交易保证金2,618,083.87应收股利35,100.00应收利息3,488,144.89证券清算款979,541.96应收申购款11,891.12合计7,132,761.84名称代码证券属性数量成本（元）获得方式石化CWB1580019权证21,715份61,750.49老股东配售可分离债获配石化CWB1580019权证61,206份141,742.63主动投资可分离债获配项目份额（份）占总份额的比例基金份额持有人户数20128户平均每户持有的基金份额23,885.26机构投资者持有的基金份额46,352,450.219.64%个人投资者持有的基金份额434,410,035.3790.36%项目期末持有本开放式基金份额的总量（份）占本基金总份额的比例基金管理公司持有本基金的从业人员0.000.00％项目份数(份)基金合同生效日的基金份额总额952,004,756.57报告期初基金份额总额498,634,657.38报告期间基金总申购份额62,415,223.25报告期间基金总赎回份额80,287,395.05报告期末基金份额总额480,762,485.58券商名称席位数量股票交易量（元）占股票交易总量比例应付佣金（元）占佣金总量比例海通证券1914,135,530.0836.66%777,009.3639.79%东北证券1651,764,336.9426.14%399,209.9120.44%华泰证券1412,019,065.6116.52%350,214.5617.93%万联证券1321,580,186.5212.90%261,287.3913.38%国泰君安1194,138,355.637.79%165,015.528.45%合计52,493,637,474.78100.00%1,952,736.74100.00%券商名称债券交易量(元)占债券交易总量比例回购交易量(元)占回购交易总量比例权证交易量占权证交易总量比例海通证券273,318,708.5053.97%75,000,000.0035.71%444,254.81100.00%华泰证券116,678,472.3023.04%75,000,000.0035.71%0.000.00%国泰君安114,846,464.5022.68%60,000,000.0028.57%0.000.00%万联证券1,604,199.000.32%0.000.000.000.00%合计506,447,844.30100.00%210,000,000.00100.00%444,254.81100.00%

来源：上海证券报