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“袖珍基金”频出 基金公司“三招自救”

来源:股市 作者: 基金研究者 发布者:- 责任编辑:股神 发布时间:2008-05-30
  4月以来,新基金发行频率相当高,虽然数量不少,但规模却小得可怜,被业内戏称为"袖珍基金"。统计数据显示,截至昨日,4月以来共有11只股票型、积配型基金成立,其中有5只基金的规模低于10亿份,占到了总比例的45%。
  一位资深业内人士告诉记者,面对着寒意逼人的基金销售市场,基金公司都在积极自救。
  招数一:机构资金"抬轿"
  这位业内人士表示,新基金成立不是什么难事,2亿的份额不够,找个机构客户就行了。"牛市的散户,熊市的机构",是基金销售的不二法则。今年以来,新基金发行举步维艰,每只基金的户均持有量却不断创出新高。浦银价值安盛成长,基金的户均持有数量达到了6.68万份;5月27日成立的嘉实研究精选,首发募集规模达到18.1亿元,持有人数为1.395万户,每户的持有数量达到了12.97万份,已逼近13万份的关口,创下了近期新基金首发户均持有的历史新高。显然,如此之高的户均持有比例,没有机构参与是难以达到的。
  招数二:基金公司自购踊跃
  基金公司运用固有资金,申购即将发行的自家基金,已成为常态。有位基民曾戏言道:"如果现在哪家基金公司不申购自家的新基金,那基本上就不在我们的考虑范围内了。"2000万元、5000万元、1个亿,自有资金的申购金额也如雪球般越滚越大。兴业社会责任基金,在刚刚打开申购没几天,公司就宣布动用自有资金买入。而动作最大的恐怕要数银华基金公司。银华全球核心优选的公告显示,公司在5月20日至21日,通过代销机构认购的份额为3998.3万份,占该基金总份额的9.58%,成为目前认购比例最大的基金公司。
  基金公司在行动,基金公司员工也自掏腰包来助阵。天治创新先锋基金公司员工认购了近22万份新基金,其比例为基金份额的0.09%。基金公司员工认购最多的当属浦银安盛价值成长。公告显示,公司从业人员认购该基金的份额总额近431.54万份,占基金总份额的0.249%。就在昨日,刚刚公布成立的博时特许价值,基金公司员工也是踊跃认购。员工购买的基金份额已占到基金总份额的0.51%,刷新了员工持有自家基比例的最高记录。
  招数三:建仓期就打开申购
  "机构客户可以给新基金助一臂之力,但要把基金规模做大还是要靠市场啊。"一位基金销售人员向记者感叹道,现在刚刚成立的新基金,不到一个月就打开申购了!和前两年相比,速度要快得多。
  据Wind统计显示,2008年以来,已成立的股票型基金共有10只左右,其中有4只基金都已经打开了申购。值得注意的是,大多数基金打开申购的时间离成立还不到一个月。中银动态策略基金,4月3日成立,5月8日打开申购。晨星数据显示,上周该基金的净值仅下跌了1.62%,远远低于同类基金4%的跌幅。看来,中银策略还处在建仓期。而动作最为迅速的当属东吴行业轮动基金。从成立到打开申购的时间仅有20天左右。这些新基金目前只开通了申购,赎回还是处在封闭的状态中。
  通常情况下,新基金成立后,原则上一般都有不超过3个月的建仓期。然而相比前两年的大牛市,此次新基金的打开速度之快还是让人出乎意料。某大型基金公司的工作人员表示,现在新基金快速打开,是很正常的,也在情理之中。究其原因还是现在新基金发行规模都很小,造成了新基金建仓速度的加快。尤其是现在行情窄幅波动,建仓相对比较容易。同时,规模小的基金公司当然希望尽早打开申购。毕竟做大规模仍是现在基金公司的首选。
  记者观察
  袖珍基金增多昭示市场增量资金紧张
  截至昨日,本周有三只股票型基金成立:嘉实研究精选基金于5月27日成立,首发规模为18.1亿元;富国红利天成、博时特许价值基金同日(5月28日)成立,规模分别为3.41亿份、4.77亿份。
  4月以来,新基金发行频率相当高。虽然数量不少,但规模却小得可怜。统计数据显示,截至昨日,4月以来共有11只股票型、积配型基金成立,其中有5只基金的规模低于10亿份,占到了总比例的45%。如果再加上最新成立的两只QDII基金以及债券型基金,那么4月以来成立的新基金将有10只以上规模低于10亿份。其中5只袖珍基金的总规模还不到23亿份,这与去年一天1100亿的认购份额相比,差距相去甚远。同时,新基金的户均持有份额高度集中。
  分析人士表示,袖珍基金的不断增加,对于证券市场显然是不利的,因为这意味着进入市场的增量资金已经相对有限。(李凯李娜)

来源:每日经济新闻


关键词: 基金 公司 成立 申购 规模 打开 份额 持有 认购 以来
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