统计数据显示,上证综指自2007年10月16日见到6124高点后调整以来,截至2008年1月31日,累计跌幅达到1741点,即28.4%。同期132只开放式股票型基金的加权平均累计跌幅为15.3%,103只可比的开放式混合型基金的加权平均累计跌幅为13.6%,震荡市场中的混合型基金跌幅不仅远远小于大盘,也小于股票型基金,为投资者规避了大部分系统性风险。同期,申万巴黎基金旗下三只混合型基金——盛利强化配置、盛利精选和新经济基金业绩表现都优于混合基金平均水平。在同期可比的103只混合型基金中,盛利强化配置基金排名第4,新经济基金排名第10。
申万巴黎基金认为,若资产配置得当,组合调整及时,在震荡市中,混合型基金应更具优势。该类基金通过股市、债市的仓位调整,以及一定程度的波段操作,可及时兑现收益、锁定风险,为投资者创造稳定的收益。如申万巴黎新经济(爱基,净值,资讯)混合型基金的股票仓位为45~95%,当股市步入下跌阶段时,经投资决策委员会批准可将股票投资比例最小降至45%,这种灵活的股票仓位设置使其可以在震荡市中拥有较强的主动性。
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