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崇尚价值投资理念

来源:股市 作者: 基金研究者 发布者:- 责任编辑:股神 发布时间:2008-02-18
  □方伊
  申万巴黎目前旗下管理着五只开放式基金,分别是新动力股票型基金、新经济偏股型混合基金、盛利精选平衡型混合基金、盛利强化配置偏债型混合基金以及收益宝货币市场基金。申万巴黎基金产品线较为完整,旗下各只基金都有较鲜明的风险收益特征,而三只混合基金更是分别定位于偏股、平衡和偏债类型,给投资者提供更多适合的选择。
  产品介绍
  新动力股票基金:成立于2005年11月10日,属于风格激进的股票型基金。该基金的股票投资比例60%—95%,通过“持续成长动力评估体系”挖掘并投资于分享中国经济增长的成长股,基金2007年四季报显示的前五大重仓股分别为华侨城、广船国际、五粮液、浦发银行、中国船舶,都是具有较好成长前景的个股。基金2007年度份额净值增长达114.28%,成立以来累计份额净值增长达373.11%,超越业绩基准66.34个百分点(截至2007-12-31)。
  新经济混合基金:成立于2006年12月6日,属于偏股型混合基金。仓位灵活,挖掘建设和谐经济机会,投资具有高成长性并合理兼顾价值性的个股。基金的股票投资比例为45%—95%,一般在牛市中保持在80%—95%,熊市和震荡市中可将股票仓位最低降至45%。2007年10月16日市场调整以来,上证综指累计下跌28%,新经济以7.19%的跌幅在所有103只可比混合型基金中排名第10(截至2008-1-31,WIND资讯),在大盘调整过程中表现出良好的抗跌性。基金2007年四季报显示的前十大重仓股中有较多银行股、能源股和通信股,契合基金成长与价值并重的选股思路。2007年度新经济份额净值增长率达125.72%。

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  盛利精选混合基金:成立于2004年4月9日,属于平衡型混合基金。该基金的股票投资比例为50%—75%,侧重价值投资理念,优选蓝筹个股。基金以往的季报显示,盛利精选善于长期持有蓝筹股,如招商银行、中国平安、苏宁电器、海螺水泥等。2007年度盛利精选份额净值增长率达100.30%,成立以来累计份额净值增长达294.86%,超越业绩基准113.99个百分点(截至2007-12-31)。
  申万巴黎旗下部分基金
  盛利强化配置混合基金:该基金股票投资比例为0—45%,其余为固定收益证券。通过低仓位参与股市从而获得高于一般固定收益理财产品的投资回报,适合追求长期资本稳健增值的投资者。截至2007年12月31日,累计份额净值增长98.10%,2007年度份额净值增长达57.53%,成立以来年化收益率达25%。
  收益宝货币基金:成立于2006年7月7日,低风险低收益特征的货币市场基金。在力保基金资产安全和高流动性的基础上,追求稳定的高于业绩比较基准的回报。通过基金转换,可以作为投资理财过程中的资金“蓄水池”。
  资产配置建议
  2008年,构成A股牛市的五大基础并没有发生根本变化:人民币升值仍在进行、人口红利继续推升资产价格、宏观经济基础良好、上市公司利润大幅增长的动力依旧、流动性保持过剩。但是宏观调控、股指期货、次级债危机影响等不确定因素令2008年股市波动性大大提高。总体来看,A股将步入结构性牛市阶段。申万巴黎基金建议,投资者应该采取稳健的投资策略,在震荡的市场中首选仓位灵活,表现稳健的混合型基金,有效抵御市场波动。 转自:www.gupiao123.com 转载请注明出处
  具体配置建议:根据不同的风险偏好和2008年市场波幅加大的特点,积极型投资者可以考虑新动力(30%)和新经济(70%);稳健型投资者可以考虑新经济(50%)和盛利精选(50%);保守型投资者可以考虑盛利精选(20%)和盛利强化配置(80%)。

来源:中国证券报


关键词: 理念 投资 价值 崇尚 基金 混合 盛利 份额 增长 成立
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