*ST梅雁(600868)：低价电力新龙头 业绩暴增

　　
　　国家电监会负责人近日新闻发布会表示，销售电价将上调并已向国务院建议加快电价改革步伐。消息一出，电力板块全线启动，ST梅雁、豫能控股等连续冲击涨停，华能国际、国投电力等持续逆势上攻，可见基本面即将改变的电力股，已成为弱势市场中少有的避风港！实战中建议关注电力板块的新龙头，具备扭亏摘帽、业绩暴增与绝对低价多重优势的*ST梅雁（600868），公司公告股权转实现投资收益约8.7亿元，08年三季度业绩将爆发性增长！

　　一、8.7亿投资收益确认扭亏摘帽在望

　　*ST梅雁近日公告，公司已经收到中广核能源开发有限责任公司支付的广西柳州红花水电有限责任公司股权转让款合计9.64亿元，股权转让总价为12.3亿元。按照《企业会计准则》的有关规定，公司已经将红花水电公司股权转让实现的投资收益约8.7亿元进行了确认。根据公司与中广核能源开发有限责任公司签订的《股权转让协议》，2008年8月12日，公司将广西柳州红花水电有限责任公司96.47%的股权过户给中广核能源开发有限责任公司。公司表示，该股权转让实现的投资收益对公司2008年第三季度净利润产生重大影响，具体净利润金额将在公司2008年第三季度报告中予以披露。大家可以粗略的计算，*ST梅雁总股本18.9亿，确认8.7亿投资收益后每股收益将在0.46元左右，而该股目前股价仅有1.84元，静态市盈率仅仅4倍左右，如此重大的业绩暴增题材对于游资而言诱惑是巨大的。

　　二、最低价电力龙头 提价受益巨大

　　今年以来电力行业已经多次提价，由于8月份CPI已经下降到4.9％，未来电价再提的预期较为明确，电价改革也同样值得期待，这对于整个电力行业来讲都是重大利好，行业业绩拐点清晰可见。ST梅雁先后在广东梅州及广西柳州等地投资建造了9个水电站，电站总装机容量一度达到54.2万千瓦，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建外其余电站已全部投产。由于公司不受煤炭价格影响，每次提价都实实在在受益，因此近期已经成为电力板块的绝对龙头。

　　另外公司的股权增值题材也不容忽视，公司目前仍持有粤水电原始股500万股，其初始成本仅为749万元，目前的增值空间仍然巨大。二级市场上看，由于具备扭亏摘帽、业绩暴增与绝对低价等多重题材，因此近期走势较为火爆，连续两个涨停显示出主力资金的强大实力。由于股价仍然严重超跌，因此预计仍有较大惯性上冲空间，若涨停打开投资者可密切关注。