远望谷(002161)：成立广州公司集中经营管理广州RFID业务

　　
　　公司成立广州公司主要是为了更系统、更集中推进广州市场的RFID业务。2008年5月30日，公司和广州市政府签订《关于共同推动RFID技术应用和产业化发展合作框架协议》，为了集中推进和广州市政府未来在RFID产业化方面的合作建立此单独平台。

　　公司和广州市政府关于RFID产业化合作的前景广阔。此项合作涉及到广州市RFID应用的领域包括物流、资产管理、交通、公共安全、医院管理、医药食品安全等众多重大工程领域，将在黄埔港、白云机场、广州烟草、医院管理系统等行业首先启动。公司非铁路业务将在前期固定资产追踪（广东省移动公司）、烟草（08年新签订两家烟草公司）、物流（中集集团）、图书馆（08年新签北京石油化工学院UHF-RFID管理）等领域快速增长的同时借助广州加速RFID产业发展的契机高速发展。

　　在RFID产业进入加速成长的发展阶段，公司将实现高速成长，但我们认为公司如果能更大范围实行对公司核心技术和市场人员的激励机制将使得公司未来的发展壮大得到更大的保证。若公司未来实行股权激励，将更坚定我们对公司成长的信心，我们将适时调整我们对公司的盈利预测。

　　投资预测与评级。广州市RFID业务预计将给公司09年带来较大的盈利增长，我们将根据广州子公司获得的一些列合同进展适时调整我们的盈利预测。目前暂时维持对公司08-10年EPS为0.73、1.16、1.80元的稳健盈利预测不变，07-10年净利润CAGR为65%。坚定看好RFID产业发展的巨大空间。给予公司未来6-12个月合理价值42-45元，对应PEG为0.788。维持"强烈推荐"的投资评级，建议关注公司加速成长的潜力。