中鼎股份(000887)：整合进程加快 空间广阔

　　
　　恒泰证券 王飞

　　公司是目前我国汽车用非轮胎橡胶零部件的最大的生产厂商，重大资产置换的完成为公司发展注入了活力，综合实力显著增强，盈利能力也将大大提高。

　　随着我国汽车工业的快速发展及全球经济一体化的日益深入，汽车零部件需求非常强劲。公司以国家产业政策为导向，整合国内外相关优势企业，不断延伸产业链，同时加大新型市场的开发，进一步巩固其在行业中的主导地位，实现稳健快速发展。

　　公司拟定向增发，若定向增发实施完成，公司将有效避免与控股股东之间潜在的同业竞争、减少关联交易，而产业链的进一步完善，产能及研发能力的提高也将有效帮助其提高可持续发展能力。与此同时，为扩大在华中及周边地区汽车橡塑零部件的市场占有率，提高企业快速反应能力和服务水平，公司决定斥资在武汉沌口开发区投资设立武汉中鼎汽车零部件公司，显然，公司在扩大产业规模，强化技术创新层面已不遗余力，其未来的产业协同效应值得期待。

　　国金证券认为，不考虑资产注入，维持公司现有业务2008年至2010年0.441元、0.59元和0.769元的业绩预测，并给予买入投资评级。