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至2008年8月26日已经有11家上市银行公布了2008年半年报，共实现营业收入人民币407502百万元，比去年同期增长了39.59%。实现净利润人民币169434百万元，同比增长75.93%。具体数据如下表所示：
股票代码
股票名称
营业收入（百万元）
营业收入同比增减率（%）
净利润（百万元）
净利润同比增减率（%）
深发展A
000001
7,115
45.5%
2,144
90.70%
宁波银行
002142
1,606
60.82%
729.592
90.59%
浦发银行
600000
16,706
43.86%
6,374.79
149.62%
华夏银行
600015
8,724.51
33.36%
1,928
90.88%
招商银行
600036
28,750
64.40%
13,245
116.42%
南京银行
601009
1,468
77.94%
788
125.63%
兴业银行
601166
15,017
49.63%
6,543.97
79.65%
工商银行
601398
155,007
32.41%
64,531
57.99%
建设银行
601939
135,188
36.12%
58,692
71.34%
中信银行
601998
20,250
70.47%
8,417
162.62%
民生银行
600016
17,670
56.52%
6,041
114.00%
合计
407,502
39.59%
169,434
75.93%
在从紧的货币政策，房价下跌，美国次级债，证券市场低靡等多种不利因素的影响下，各家银行报表中的业绩仍然大幅增长，据笔者分析主要有以下几点原因影响了银行业2008年上半年的业绩水平。
1.利息净收入增加。存贷业务仍然是银行当前最主要的业务，银行收入增长最重要的来源依然是存贷款带来的净利息收入。各家银行的利息收入总量较去年同期均有所增长，例如工商银行同比增加28.94%，建设招商银行同比增长64.16%。利息收入的增加主要由于各家公司盈利能力的增强，净利差与净利息收益率均有所增加，由于央行的紧缩货币政策，贷存比例并没有大幅增加，甚至有些银行贷存比例有所减少。
2.中间业务收入的快速增长。尽管银行的利息净收入较去年均有所增长，但多家银行利息净收入的增长速度要远远小于净利润的增长速度，这表明银行的非利息收入也成为了银行业绩的重要因素。尽管08年上半年资本市场不断调整，但对银行的影响并未达到预期，中间业务收入增长迅速。例如工商银行半年报显示非利息收入232.22亿元，同比增长56.3%;高于利息净收入增长率27.4个百分点;中信银行08年上半年实现13.81亿元的手续费净收入，同比增长128.26%。咨询顾问业务，银行类理财业务，银行卡发卡量，电子银行，资产托管业务等多种业务集体影响下，整体呈上涨趋势。经营结构的改善是支撑银行业持续高速增长的重要因素。
3.贷款结构的改善。在国家宏观经济增速放缓，房地产市场不景气等背景下，各家银行都加大了改良资产结构的力度。不良贷款率有所下降，但多家银行均表现出企业不良贷款率降幅较大，零售不良贷款率降幅比较小，甚至有些银行有所增加。例如工商银行的整体不良贷款率从2007年年末的2.74%减少到了2.41，其中企业贷款的不良贷款率较2007年末减少了0.5个百分点，个人贷款仅减少了0.01个百分点。招商银行的企业不良贷款由07年末的2.15%下降到1.64%，零售贷款却增加了0.13个百分点。在企业贷款方面，各家银行通过深入的行业研究，及时的清收退出，有效提升了企业贷款的质量，控制结构性风险。例如在房地产行业萎靡之时，各家银行都加大了对该行业的风险控制力度，使得房地产业的不良贷款率有所减少。招商银行的房地产业的不良大款率较07年末下降了1.05个百分点，在各行业中居首。工商银行在房地产开发业中的不良贷款率降低了1.39个百分点。中信银行减少了0.35个百分点，在不良贷款总额的比例也从去年年末的9.8%减少到9%。在零售贷款业务上，由于地震雪灾等因素的影响，使得不良贷款率降幅稍高于企业贷款，不良贷款比例上升幅度较大的是信用卡业务，招商银行的信用卡应收账款不良率从07年末的1.92%上升至2.74%。
4.投资收益。由于银行主要投资于债券或一级市场的股权投资，股市低靡并没有造成银行投资收益的大幅减少，反而在债券投资中获得大量的利息收入。尽管美国次级债风波不断，但由于我国银行持有的美国次级房贷支持债券数量很少，影响有限。中信银行债券投资利息收入达到39.01亿人民币，同比增加16.92亿，增幅达到76.6%，平均收益率比2007年上半年增加了0.46个百分点，整体投资收益同比增幅215.25%。浦发银行投资收益同比增加148.92%。建设银行投资收益同比增幅716.48%。
5.法定税率下降。由于2008年1月1日起开始使用新税法，法定税率降低等因素，持有免税收益产品，使得许多银行的实际税率降低，这也是公司业绩增长的直接驱动力。中信银行08年上半年的实际税率仅为24.79%，同比下降17.9个百分点。招商银行的实际税率为22.64%，比2007年同期下降9.41个百分点。
关键词：
表现 半年 银行业 银行 增长 收入 利息 同比 不良贷款
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