且看银行股的不良房贷率

　　
　　银行股的2008年中报里，“不良房贷率”是一个值得关注的指标。经历前些日子炒得沸沸扬扬的“深圳断供”事件之后，官方、民间各有说法，究竟谁更接近事实真相？平民百姓无从得知。公开披露信息里关于房货的指标，是一个可以借鉴的真实数据。看看各大银行的说法是怎样的。

　　一 、整体萎缩

　　从整体上看，今年房贷的整体市场萎缩已成定局。截至7月31日，市场依然严峻，全国金融机构个人贷款余额合计35724亿，比年初增加2941亿。其中住房按揭贷款余额29088亿，增量（比今年年初增加的量）仅为2066亿元，而去年同期的增量达到3669亿元。

　　二 、建行的观点

　　一直以来，建行被视为国内房地产贷款市场的老大，所以它对国内房地产市场的判断值得我们好好研究。在近日的媒体采访中，建行董事长郭树清表示：“国内的房地产市场总体上发展还是比较正常的，目前我们房地产贷款总额也就3万多亿，占GDP的比例大概是12%——13%，和其它欧美发达国家比，这个比例是非常小的，发达国家一般都达到80%甚至90%，差距还是很大的”。至于被大家视为危如累卵的房地产贷款，建行副行长范一飞表示：“实际上，房地产贷款是我们银行业盈利水平非常高的一个业务，同时也是我们盈利保持比较高增长的重要因素。国内房地产业的调整也不是一天两天了，这个过程中，我们的资产质量不仅没有恶化，反而是持续向好，到今年6月底我们的开发贷款不良率只有4.2%，历史的看可以说是达到了最好的水平，个贷不良率也只有不到1%，可以这么说，房地产贷款是质量优良的贷款品种，无论是收益水平还是增长水平，这个产品的空间还是很大”。目前，建行的个人住房贷款、开发贷款占全部贷款的比例分别是16%、9%，加起来约25%左右。

　　三、房价尚未拖累房贷不良率

　　这半年来，深圳房价下跌暴露出的问题，将房贷置于风口浪尖。不过，从数字上看，部分地区的房价下跌还未引发不良率的蹿升。从深发展、兴业银行、招行公布的2008年中报来看，住房按揭贷款不良率均在0.2%左右，这个数字远低于车险、个人经营性贷款的不良率等。在零售银行处于领先地位的招行，自今年年初房贷“滑坡”丢掉第一位之后，马上进行了调整，这几个月来，招行已逐步收复失地，5月个人消费贷款重回第一。7月底，其住房按揭贷款增量也位于股份制银行第一的位置——89亿元。

　　当然，以上这些乐观的数据，并不能令我们放松警惕。据媒体报道，在银监会要求下，最近沪上银行正在内部进行“压力测试”，即假设房价下跌至一定幅度，对个人住房贷款不良率的影响，测试结果并不令人乐观。有的银行测试结果显示，如果房价下跌20%，个人房贷不良率将大幅上升；如果房价下跌超过40%，个人房贷不良率将上升约40%。这个压力测试结果意味着：目前“裸泳”者还未出现的原因之一，是因为楼市的潮水还未大规模“退潮”，假如楼价继续跌下去、潮水继续退下去的话，那就是另一重天了。