新能源板块刺激大盘低谷反攻

　　
　　能源危机“点燃”太阳能、风能投资激情

　　新能源板块昨日整体上涨1.38%，成为引领股指回升的龙头板块之一。

　　因国际原油价格近年来的不断上涨（目前仍在每桶100美元以上），国际金融市场的走势也开始和油价呈现越来越强的相关性，由于目前全球石油的储采量基本维持在40年左右，新能源尤其是可再生能源的开发利用日益受到各国的重视，我国也不例外。具有新能源概念的个股因此受到资本市场的热捧，而具备太阳能和风能概念的个股尤其受关注。

　　天威保变（600550.SH）被市场看好的重要原因之一就是其持有新光硅业股权，新光硅业生产太阳能电池的主要原料多晶硅。作为目前国内多晶硅优势最明显的生产厂商，新光硅业的股权可谓价值不菲。近年来由于各国政府的政策支持，下游光伏产业增长迅速，而上游厂商因扩产的大规模投入及时间问题，多晶硅供应量明显不足。供求失衡导致多晶硅价格持续上涨。据了解，多晶硅现货价格从2005年的55美元/公斤开始攀升，现在已维持在300多美元/公斤左右。2008年初多晶硅现货价格一度达到500美元/公斤。

　　中投证券认为，尽管目前国内已建和在建的多晶硅计划产能高达63560吨，不过多晶硅短期内出现产能过剩的可能性并不大，这主要是因为多晶硅生产线的建设期一般在两年左右，完全达产则需要4~5年时间。就国内而言，目前新建的生产线短期内产能不可能大规模释放。因此短期内最先产出并能尽快规模化生产的厂商将获超额收益。新光硅业就是目前优势最明显的生产厂商，而能够分享新光硅业业绩的上市公司主要是天威保变和川投能源（600674.SH）。

　　新能源的另一分支风电行业的发展前景也被市场所看好。

　　根据《国家发改委关于风电建设管理有关要求的通知》，未来风电国产化率要达到70%以上，不满足设备国产化率要求的风电场不允许建设。政策优势给国外风电设备厂商进入我国风电设备市场设置了较高壁垒，也为国内设备制造商提供了机遇。

　　目前国内绝大部分风力发电机组制造厂商均处于发展初期，集中度较高。根据国家发改委的规划，我国未来的风电新增装机规模将以1.5MW、2MW机型为主，1MW以下机型所占比重将逐步降低。因此具备大功率机型生产能力的企业未来竞争力更强。目前国内只有金风科技（002202.SZ）、东方电气（600875.SH）和大连华锐具备1.5MW风电机组的生产能力。

　　中投证券认为，由于技术原因，目前我国风电产业链还没有完全形成，因此部件配套的能力满足不了整机发展需求，零部件厂商一度成为风机整机厂商发展的瓶颈。随着风电整机迅速规模化发展，上游零部件国内的配套能力也得到提升。近几年风电产业链的各环节基本上都有企业布局，尤其是关键零部件叶片、轴承等领域，配套能力正在增强。目前在叶片上有布局的为鑫茂科技（000836.SZ）等，在轴承上则是天马股份（002122.SZ）值得关注。鑫茂科技和天马股份昨日分别上涨了1.45%和1.48%。