灾后重建 关注通信设备厂商

　　
　　【作者】：康志毅

　　地处受灾区域的上市公司：通信板块内汇源通信(000586)、鹏博士(600804) 位于受灾严重的四川，汇源通信暂未发布公告，损失尚不清楚；鹏博士所处成都市区震感强烈，但不属震中地带，受灾较小，而且公司主体业务集中在北京，生产经营未受异常影响。

　　从地震损失来看，移动运营商主要包括基站设备、交换机、传输设备及光缆；固网运营商包括机房、交换机、传输设备及光缆。我们认为相关厂商将在灾后重建中发挥作用，同时重建对公司业绩也会产生积极作用，建议关注基站设备、交换机及光通信设备厂商中兴通讯(000063)；基站射频器件厂商武汉凡谷(002194)；网络配线厂商新海宜(002089)；网络优化厂商三维通信(002115)、奥维通信(002231)；光纤光缆厂商亨通光电(600487)、中天科技(600522)、烽火通信(600498)及长江通信(600345)。

　　这些厂商中，中天科技42%的收入源于电力缆、48%的收入源于通信缆，两个行业的重建将提升公司销量，值得特别关注。另外，目前灾区所用的海事卫星电话，通过国际移动卫星系统进行传送，并非北斗卫星系统，而且该业务与北斗星通(002151)经营的卫星定位业务不相关，提醒投资者注意风险。